公开声明书

投资目标

大华上证50中国挂牌基金（“本基金”），为UETF旗下的附属基金。本基金争取在扣除费用、成本及开销之前（包括任何税款与预扣税），给予投资者与上证50指数（“上证50”）表现相符的投资绩效。上证50指数综合了于上海证券交易所（“上交所”）挂牌，规模最大、流动性好的50家上市公司的股票。

大华上证50中国挂牌基金的投资优势

• 得以投资中国A股市场 — 让您便利地投资目前仍只限于中国公民以及经中国证券监督管理委员会所批准的合格境外机构投资者（QFII）进行买卖的中国A股市场
• 分散投资风险 — 您可在一支挂牌基金内，同时投资于50支股票，进而减低集中于单一股票的投资风险
• 投资于上交所挂牌、规模最大的50家A股公司 — 您可同时投资于上海证券交易所挂牌，规模最大、流动性好的50家上市公司的股票

上证50的主要特点

• 涵盖了于上证所挂牌，规模最大、流动性好的50家上市公司的股票
• 广受认可并被喻为中国A股市场的晴雨表
• 反映中国股市大盘股的表现

通过大华上证50中国挂牌基金，投资中国经济增长

中国经济的实力与韧性，在全球金融危机爆发之后，更为突显。如今，中国依然是全球经济体当中，增长最为迅速的国家之一。

1. 中国经济实力与潜力无与伦比
   全球金融危机的破坏力史无前例，几乎无一经济体能幸免。由于发达国家在今后可能进入低迷或负数增长，可持续经济增长亦显得渺茫与脆弱。相比之下，中国经济依然保持坚挺，并有望踏上新的增长轨道。根据国际货币基金组织（IMF），中国经济在2009与2010年里，预料将分别取得8.5% 及9.0%的增长¹
   
   
2. 重大财政刺激计划料将刺激内需
   2008年11月9日，中国国务院公布了一项4万亿人民币（下同，5,900亿美元）的庞大财政配套（等同于国内生产总值的13%），通过10项举措，刺激内需²。结果，房地产、汽车销量以及工业销量全面回弹。采购经理指数（PMI）在2009年10月，连续8个月维持在50%水平以上³，显示制造业持续扩张
   
   
3. 中国国内消费上涨
   中国消费者的购买力依然坚挺。在政府刺激配套的催化下，中国消费者的零售开支继续呈年比双位数增长⁴。正当发达市场消费者缩紧腰带之际，中国消费者却由于政府减税及发放补助金等措施，从积极储蓄转为大量消费。结果，尽管出口量下滑，全国经济仍持续增长
   
   
4. 中国公司的实力
   中国经济自1980年代强力增长，中国公司也不断迅速增长。它们在全球市场当中，更具竞争力，并在全球收购公司、科技与资源。中国崛起的迹象无所不在。三年前，中国并无任何名列世界首20最高市值的银行；今天，全球最大的三间银行却来自中国⁵
   
   
5. A股 — 投资中国成长的最直接途径
   中国A股市场是中国股市的重要部分。由于中国公民投资海外受到限制，A股散户投资的力量不可小觑。中国A股目前仍只限于中国公民以及经中国证券监督管理委员会（CSRC）所批准的合格境外机构投资者（QFII）进行买卖
   
   
6. 投资于上海证券交易所挂牌的50家最大规模中国公司
   本基金是投资此全球发展最迅速市场的便利途径。此基金也是在新加坡交易所挂牌的第一支中国A股挂牌基金

目前，非中华人民共和国人士（如本基金）不可以直接投资上证50指数所涵盖的证券；经中国证券监督管理委员会（CSRC）所批准的合格境外机构投资者（QFII）除外。

因此，本基金将投资于由评级适当的发行公司发行的一种称为P-Notes（参与凭证）的“市场接入产品”，而非直接持有中国A股。参与凭证是一种金融衍生工具；其价值与相关合格境外机构投资者所持有的综合投资组合（由A股标的篮子组成）的价值挂钩 。该综合投资组合由基金经理大华资产管理（UOBAM）所创建，旨为紧密跟踪上证50指数在扣除费用、成本及开销（包括任何税款及预扣税）之前的表现。

因此，投资者需注意，投资于本基金并不等同于拥有上证50指数的任何A股成份股。参与凭证的法律义务仅限于参与凭证发行公司，而不等同于直接投资A股。在本基金的现有投资架构下， Coöperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank B.A. (荷兰合作银行；简称‘RABOBANK’)是被指定的唯一参与凭证发行公司；相关的合格境外机构投资者则为大华资产管理以及Robeco Institutional Asset Management B.V. （荷兰合作银行的全资子公司；简称‘Robeco’）。

投资本基金所牵涉的主要风险：

• 过度集中投资所带来的风险
  基金最初只有一个参与凭证发行者（荷兰合作银行）。基金可能因为只有一个交易对手而面对“过度集中”风险，因而比分散持有不同发行者的证券的投资组合承担更大的风险
  
  
• 交易对手风险
  本基金将面对参与凭证发行公司与大华资产管理在同荷兰合作银行（通过其香港分行(‘Rabobank HK')执行）掉期协议下作为掉期交易对手的信贷风险
  
  
• 市场风险 /标的证券的波动
  市场波动性、缺乏流动交易市场，以及A股市场的结算问题等，可能对参与凭证价格以及基金的的净资产值造成负面影响
  
  
• 基金期限可能受限
  在基金推出日发行的参与凭证可能自动在发行3年后结算，而基金的投资期则可能由更新参与凭证期限的能力而定。参与凭证也可能因有关条款和条件所描述的某些事件的发生而提早被其发行者赎回⁶
  
  
• 与合格境外机构投资者投资配额有关的风险
  日后投资配额可能受到限制、中止或暂停。在投资配额不足的情况下，参与凭证的供应将受到影响，而基金将可能因此无法制造更多单位，及/或导致基金单位以溢价（相对于其净资产值）交易
  
  
• 法律风险
  荷兰合作银行香港分行在掉期协议下的权利的转让或被承担，香港荷兰合作银行在掉期协议下的权利的转让或被承担，以及为确保基金利益而给予受托人的担保，可能在适用的法律下无法获得执行（或执行时可能受限）⁷。基金的净资产值将受到负面影响以致此等证券不能有效执行
  
  
• 跟踪误差风险
  基于其投资结构，基金面对的跟踪误差风险，可能比一般交易所交易指数基金更大

请参阅基金发售说明书以获取更多细节，包括上述风险的详尽说明，以及其他可能与投资大华上证50中国挂牌基金相关的连带风险。

截至2009年11月16日，上证50指数的成份股如下⁸:

资料来源：中证指数有限公司 (CSI)，2009年11月16日

上证50指数成份股的行业分布（截至2009年11月16日）⁸

资料来源：中证指数有限公司 (CSI)，2009年11月16日

基金详情

基金名称 大华上证50中国挂牌基金 基金经理 大华资产管理有限公司 信托与托管公司 HSBC Institutional Trust Services (Singapore) Limited 参与经销商 大华继显私人有限公司 交易所 新加坡交易所 预定上市日期 2009年11月26日，下午2时 计值货币 新元 管理费9 现为每年0.45% 信托费9 现为每年最高达0.10% 存置费9 现为每年0.30% 交易单位 在新交所进行买卖：每手以100单位交易 向参与经销商认购或赎回：至少500,000单位 每单位净资产值 2.521新元，截至2009年11月16日 网址 uobam.com.sg

注释
1) 来源：国际货币基金组织(IMF)，2009年10月
2) 来源：彭博社，路透社，汇丰银行，2009年第一季
3) 来源：中国物流和采购联合会（CFLP）以及中国物流信息中心（CLIC），2009年10月
4) 来源：瑞士银行，2009年9月1日
5) 来源：Financial Times，The Decade for Global Banks，2009年3月22日
6) 有关与荷兰合作银行所发行的参与凭证有关的风险与考量的详情，请参阅基金发售说明书第5附录
7) 请参阅基金发售说明书了解详情
8) 此图表中所列信息可能被指数管理公司所更改。投资者应注意，有关上证50指数的信息是从公开文件中摘取，并非由大华资产管理，或信托公司，或它们的任何关联公司或与基金单位的发行与上市相关的顾问公司所准备或独立复核；上述公司不对其中所包含的信息的准确性、合时性、完整性承担任何法律或其它责任。对于图表中如有任何错漏或任何依赖该信息所采取的行动所涉及的法律责任，本公司恕不承担。本公司不对上述图表以及其所含的任何信息做出任何形式（隐含、明确或法定）的担保。
9) 有关费用与收费的完整信息（包括认购基金单位时应付的费用与收费），请参阅基金发售说明书。

重要事项及免责声明
本文件只为提供信息，并不构成交易任何基金单位（“单位”）之要约或招揽，或投资建议或推荐，也不针对任何可能获得本文件的人士的具体投资目标、财务状况及个别需要而准备。本文件所含信息，包括任何数据、预测和基础假设，是基于适用于本文件日期时的某些假设、管理预测及针对可获得的信息作出分析，反映了当时的状况及我们持有的观点，日后可能随时更改，恕不另行通知。大华资产管理在准备本文件时，依赖并假定所有公开来源和其它经大华资产管理审阅后采纳的信息为准确和完整，但这些信息并未经过独立复核。尽管本文件所含信息被认为可靠，但并不表示或意味大华资产管理担保这些信息的准确度或完整性；大华资产管理也不承担由此衍生的任何法律或其它责任。本文件任何内容，在任何情况下都不构成持续性陈述（continuing representation）或可引申为未有或将来不会出现任何变动（进而影响基金）的含意。本文件并不对基金表现或投资者可获的回报做出陈述或保证。基金或大华资产管理以往的表现及任何有关经济走势或股市的过去表现或预估、推算或预测，未必可作为基金或大华资产管理未来或可能取得的表现之指标。基金的单位价值及其收益（若有）可升亦可降。投资于基金单位将涉及风险，包括可能损失已投入的本金。对基金单位做出的投资并非投入大华银行有限公司、大华资产管理，或它们的任何子公司、联号公司或关联公司（统称“大华银行集团”），或本基金分销机构的存款或是它们的债务，也不获得它们的担保或保障。大华银行集团可能与基金单位有利益关系，并可能为或寻求为本基金提供经纪及其它投资或证券相关服务。

投资者应注意本基金跟一般单位信托的不同之处：投资者不能直接向大华资产管理赎回其单位，而只能在其赎回数额达到所规定的最低数额，即相对大于一般单位信托对赎回单位的要求的情况下，通过经销商大华继显有限公司（UOB Kay Hian Pte Ltd）赎回（直接或间接由股票经纪处理）。因此，投资者可能只有通过在新加坡交易所售出其单位才能变现其单位价值。投资者也应注意，新加坡交易所列示的任何单位报价并不保证这些单位的市场流动性。

投资者也应注意，“合格境外机构投资者”（QFII，即获准参与中国A股市场投资的外国投资机构）的投资配额可能受到限制、暂时无效或被中断。当某个机构投资者的投资配额不足时，P-Notes（参与凭证）－ 即基金将投资的中国A股“接入产品” － 的供应量将受到影响，基金将可能因此无法制造更多单位（因为基金无法购买更多P-Notes），并/或导致基金以溢价（相对于其价值）交易。此外，由于在计划中基金最初将只有一个P-Notes发行者（即荷兰合作银行Rabobank），基金可能因为只有一个交易对手而面对“过度集中”风险，因而比分散持有不同发行者证券的投资组合承担更大的风险。另外，基金还将面对源自P-Notes发行者的信贷风险。上述风险在基金发售说明书中，有更详尽的说明；基金发售说明书内还列明了其它跟投资基金单位有关的风险（包括投资P-Notes的内在风险）。

投资单位信托将面对投资风险和外汇风险，包括可能损失已投入的本金。投资者在认购任何单位之前，应详阅基金发售说明书；有关说明书可向大华资产管理或其指定代理或分销商索取。在做出投资任何基金单位的决定以前，投资者应当征询财务顾问的意见；若选择不征询财务顾问的意见，投资者则应当仔细考虑基金是否符合其需要。基金发售说明书说明了认购基金单位的方式和程序。

此文件备有中、英文版本。中、英文版本若有歧义，应以英文版本为准。

大华资产管理有限公司注册号码：198600120Z